Roma, 11 febbraio 2004
Risultato del collocamento del BTP a 10 anni legato all'inflazione/ Placement Result of the 10 Year BTP Indexed to the Euro Area Inflation
Il MEF comunica i risultati dell'emissione del nuovo BTP indicizzato all'inflazione dell'area euro con scadenza 15 settembre 2014 e cedola reale annua del 2,15% pagata in due rate semestrali.
L'importo emesso, pari a 5 miliardi di euro a fronte di una domanda di circa 11,5 miliardi, è stato collocato al prezzo di 99,051 (pari ad un rendimento annuo lordo reale del 2,264%). Il regolamento dell'operazione è fissato per il 18 febbraio 2004.
L'importo collocato ha soddisfatto in parte l'elevata domanda, proveniente da oltre 170 investitori. Una quota significativa è stata assegnata ad investitori con un orizzonte di investimento di lungo periodo (fondi di investimento 38%, assicurazioni e fondi pensione 27%).
La tradizionale presenza degli investitori italiani, cui è stato assegnato circa il 47% dell'importo complessivo, è stata accompagnata da una rilevante quota sottoscritta dagli investitori non residenti; in particolare, una quota del 17% è stata collocata presso investitori residenti in Francia, circa il 14% nel Regno Unito e il 7% negli Stati Uniti d'America.
Il collocamento è stato effettuato tramite la costituzione di un sindacato; come lead manager sono stati scelti Barclays, BNP Paribas, Citigroup, Goldman Sachs e UBM, mentre tutti gli altri Specialisti in titoli di Stato sono stati invitati a partecipare al collocamento del titolo in qualità co-manager.
******************
The Ministry of Economy and Finance announces the results of the placement of the new 10 year BTP indexed to the Euro Area inflation.
The BTP matures on the 15th September 2014 and has a real 2.15% annual coupon rate, paid on a semi-annual basis.
It has been a 5 billion Euro issue, with a total amount requested of about 11.5 billion. The re-offer price is 99.051 (equivalent to a 2.264% gross real yield).
The amount allotted has satisfied only partially the high demand coming from more than 170 investors. Investors characterized by a long term investment horizon has accounted for a relevant quote (fund managers 38%, insurance companies and pension funds 27%).
Beside the traditional participation of the Italian investors (47%), the amount allotted to non resident investors has been significant; in particular, a quote of 17% has been allotted to investors resident in France, 14% in the United Kingdom and 7% in the United States of America.
The bond has been placed through a syndicate, structured with five lead managers, Barclays, BNP Paribas, Citigroup, Goldman Sachs and UBM. All the other Specialists on Italian Government Bond took part in the placing procedure acting as co-managers.