Roma, 26 Gennaio 2006
Dettagli del collocamento del nuovo BTP a 15 anni / Details on the new 15 year BTP placement result
Il MEF comunica i risultati dell'emissione del nuovo BTP a 15 anni con scadenza 1° Agosto 2021 e cedola del 3,75%.
Hanno partecipato all'operazione circa 170 investitori per una domanda complessiva di circa 9 miliardi di euro. Più del 19% dell'emissione è stato collocato presso investitori con un orizzonte di investimento di lungo periodo (fondi pensione e assicurazioni 16,5%; banche centrali 2,5%), mentre assetmanagers e fondi d'investimento si sono aggiudicati il 33% dell'ammontare complessivo. La quota sottoscritta da hedgefunds è stata pari al 12%.
Il collocamento del titolo è stato caratterizzato da una distribuzione geografica particolarmente diversificata: oltre alla tradizionale partecipazione degli investitori italiani (19%), di particolare rilievo sono state le quote sottoscritte da investitori residenti in Germania (18%), Francia (13%), Benelux (13%), Regno Unito ed Irlanda (11%), Scandinavia (9%) e Usa (8%).
Il collocamento è stato effettuato tramite la costituzione di un sindacato. Credit Suisse, HSBC, ING, MPS Finance e Société Générale, hanno partecipato in veste di leadmanagers, mentre tutti gli altri Specialisti in titoli di Stato sono stati co-leadmanagers dell'operazione.
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The MEF announces the results of the placement of the new 15 year BTP maturing on the 1st of August 2021 and with a 3.75% coupon.
About 170 investors have taken part to the transaction with a total amount requested of approximately 9 billion euros.
Long-term horizon investors have been allocated more than 19% of the issue (pension funds and insurance companies accounting for more than 16,5% and central banks for the 2,5%) whilst asset and fund managers were allotted the 33%. The share allotted to hedge funds has been of 12%.
The geographical distribution has been well diversified: besides the participation of Italian investors (19%), it is worth noting the presence of investors resident in Germany (18%), France (13%), Benelux (13%), UK and Ireland (11%), Scandinavia (9%) and USA (8%).
The bond has been placed through a syndicate structured with five lead managers, Credit Suisse, HSBC, ING, MPS Finance, SociétéGénérale while the remaining Specialists in Italian Government Bonds participated as co-lead managers.