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- Emissione di BTP / Medium-Long Term Securities: Offering Announcement

Comunicato Stampa N° 59 del 09/05/2012

IlMEF comunica che verrà disposta, per il giorno 14 maggio 2012, con regolamento16 maggio 2012, l'emissione di titoli di Stato, rappresentato dal seguenteprestito:

- Buoni del Tesoro Poliennali:

decorrenza : 1ºmarzo 2012; quinta tranche

scadenza : 1ºmarzo 2015

tassod'interesse annuo lordo : 2,50%

ISIN :IT0004712748

ammontarenominale dell'emissione:

daun minimo di 2.500 milioni di euro a un massimo di 3.500 milionidi euro

Ilmeccanismo di collocamento utilizzato per i titoli di cui sopra sarà quellodell'asta marginale con determinazione discrezionale del prezzo diaggiudicazione e della quantità emessa all'interno del predetto intervallo diemissione.

Inoltreil MEF comunica che verrà disposta, sempre per il giorno 14 maggio 2012, conregolamento 16 maggio 2012, l'emissione di titoli di Stato, rappresentati daiseguenti prestiti non più in corso di emissione:

- Buoni del Tesoro Poliennali:

decorrenza : 1ºsettembre 2009; tredicesima tranche

scadenza : 1ºmarzo 2020

tassod'interesse annuo lordo : 4,25%

ISIN :IT0004536949

decorrenza : 1ºsettembre 2011; tredicesima tranche

scadenza : 1ºmarzo 2022

tassod'interesse annuo lordo : 5%

ISIN :IT0004759673

decorrenza : 1ºmarzo 2009; sedicesima tranche

scadenza : 1ºmarzo 2025;

tassod'interesse annuo lordo : 5%

ISIN :IT0004513641

ammontarecomplessivo, per le tre emissioni:

daun minimo di 1.000 milioni di euro a un massimo di 1.750 milionidi euro

Ilmeccanismo di collocamento utilizzato sarà quello dell'asta marginale condeterminazione discrezionale del prezzo di aggiudicazione e della quantitàemessa all'interno del predetto intervallo di emissione riferitocomplessivamente ai tre prestiti menzionati.

L'ammontare collocato sarà determinato escludendole offerte formulate a prezzi ritenuti non convenienti sulla base dellecondizioni di mercato.

Sono ammesse a partecipare all'asta le bancheitaliane, comunitarie ed extracomunitarie, nonché le società di intermediazionemobiliare e le imprese di investimento comunitarie ed extracomunitarie indicatenei decreti recanti l'emissione dei suddetti titoli.

Detti operatori partecipano in proprio e perconto terzi.

Le domande di partecipazione devono essereinoltrate con indicazione, per ogni richiesta, del relativo prezzo offerto.Ciascun operatore può formulare sino ad un massimo di cinque offerte, ciascunaad un prezzo diverso e per un importo non inferiore a 500.000 euro di capitalenominale; eventuali offerte di importo inferiore non verranno prese inconsiderazione. Ciascuna offerta non deve essere superiore all'importo inemissione; eventuali offerte di ammontare superiore verranno accettatelimitatamente all'importo medesimo.

I prezzi indicati varieranno di un importo minimodi un centesimo di euro; eventuali variazioni di importo diverso vengonoarrotondate per eccesso. L'importo minimo sottoscrivibile è di mille euro.

Le domande di partecipazione degli operatoridevono essere avanzate - nel termine previsto dal sottoindicato calendario -mediante trasmissione di richiesta telematica da indirizzare alla Bancad'Italia tramite Rete Nazionale Interbancaria con le modalità tecnichestabilite dalla Banca d'Italia medesima e conosciute dagli operatori.

Nel caso che le offerte al prezzo marginale nonpossano essere totalmente accolte, si procede al riparto pro-quota, con inecessari arrotondamenti.

Il prezzo di aggiudicazione sarà reso noto mediantecomunicato stampa, nel quale verranno pure indicati gli importi attribuiti agli"specialisti" nelle ultime tre aste.

Gli operatori partecipanti all'asta provvederanno adattribuire ai sottoscrittori i titoli assegnati, senza alcun onere aggiuntivorispetto al prezzo di aggiudicazione.

Il regolamento dei titoli assegnati, da partedegli operatori, verrà effettuato al prezzo di aggiudicazione e concorresponsione dei dietimi d'interesse dal giorno successivo alla data di decorrenzadella cedola in corso al giorno di regolamento.

Agli operatori medesimi viene riconosciuta, qualecompenso dell'impegno assunto di raccogliere le prenotazioni del pubblico, unaprovvigione - commisurata all'ammontare nominale dei buoni assegnati - pariallo:

- 0,20% per i BTP 2,50% 1.3.2012/2015,

- 0,40% per i BTP 4,25% 1.9.2009/1.3.2020,

- 0,40% per i BTP 5% 1.9.2011/1.3.2022,

- 0,40% per i BTP 5% 1.3.2009/1.3.2025.

Il pubblico potrà prenotare i titoli presso lesuddette categorie di operatori nel termine previsto dal sottoindicatocalendario; gli intermediari potranno richiedere, a garanzia del buon finedella sottoscrizione, l'eventuale versamento di un acconto sull'importonominale prenotato.

Alla data prevista per il regolamento, ilsottoscrittore verserà l'importo corrispondente ai titoli assegnati, sulla basedel prezzo di aggiudicazione, nonché ai dietimi d'interesse dovuti; a fronte ditale versamento, gli verrà rilasciata apposita ricevuta.

Il calendario delle operazioni di sottoscrizioneè il seguente:

Prenotazione da parte del pubblico entro ilgiorno 11 maggio 2012

Presentazione domande in asta: entro le ore 11,00 del giorno 14maggio 2012

Regolamento sottoscrizioni il giorno 16maggio 2012

Dietimi d'interesse da corrispondere:

peri BTP 1.3.2015: 76

peri BTP 1.3.2020: 76

peri BTP 1.3.2022: 76

peri BTP 1.3.2025: 76

Gli operatori "specialisti in titoli diStato" hanno facoltà di partecipare ai collocamenti dei titoli di Stato,previsti automaticamente, in via supplementare alle aste di emissione.

Le modalità e le condizioni per la partecipazionedegli "specialisti" alle assegnazioni supplementari, nonché laripartizione percentuale fra gli "specialisti" stessi, vengono indicate neirispettivi decreti recanti l'emissione dei titoli suddetti.

L'offerta della tranche supplementare è stabilita per unimporto pari:

- al 15% dell'ammontare nominale massimo offerto per i BTP1.3.2015,

- al 15% dell'ammontare nominale collocato per i BTP 1.3.2020,

- al 15% dell'ammontare nominale collocato per i BTP 1.3.2022,

- al 15% dell'ammontare nominale collocato per i BTP 1.3.2025.

Gli "specialisti" che non hanno partecipatoall'asta di emissione non sono ammessi al collocamento supplementare.

L'assegnazione supplementare avrà luogo al prezzodi aggiudicazione determinato nell'asta della presente emissione.

***

 

The Ministry of Economy and Finance disposes for 14th May 2012 and with settlement 16th May 2012, the issue ofthe following Government Securities:

 

- On the run BTP

Issue Date : 1stMarch 2012; 5^ tranche

Maturity Date : 1stMarch 2015

Coupon : 2.50%

ISIN :IT0004712748

nominal amount at issuance:

from a minimum of 2,500millions of euro to a maximum of 3,500 millions of euro

The placementmechanism for the above mentioned bonds will be that of a uniform-price(marginal) auction with discretionary determination of allotment price andissued amount within the aforesaid issuance range.

Moreover the Ministry of Economy and Financedisposes for 14th May 2012 and with settlement 16th May2012, the issue of the following additional Government Securities:

- Off the run BTPs

Issue Date : 1stSeptember 2009; 13^ tranche

Maturity Date : 1stMarch 2020

Coupon : 4.25%

ISIN : IT0004536949

Issue Date : 1stSeptember 2011; 13^ tranche

Maturity Date : 1stMarch 2022

Coupon : 5%

ISIN : IT0004759673

Issue Date : 1stMarch 2009; 16^tranche

Maturity Date : 1stMarch 2025

Coupon : 5%

ISIN : IT0004513641

total amount for all off-the-runBTPs offered bonds:

from a minimum of 1,000millions of euro to a maximum of 1,750 millions of euro

The placementmechanism will be that of a uniform-price (marginal) auction with discretionarydetermination of allotment price and issued amount within the issuance rangereferred altogether to the three above mentioned bonds.

The issuedamount will be set excluding all the bids submitted at prices deemed not to beconvenient given market conditions.

The following subjects are allowed to participate in the auction:Italian, EU and non-EU banks, financial brokers and EU and non-EU investment companiesas indicated in each issuance decree. They submit bids for their own propertyor on their clients behalf.

Any bid submitted must contain the reference price. Every dealer cansubmit a maximum of five bids, which can differ from each other. The minimumbid is 500,000 euro. Any bid inferior to the minimum amount won't beconsidered. Any bid more than the whole amount offered will be allowed only upto that amount. Bid prices can vary by at least 1 cent of euro and differentchanges will be rounded up. Medium and long-term bonds can be subscribed for aminimum amount of 1,000 euro.

They are offered through a uniform-price (marginal) auction referredto the price, without any initial price reference.

Dealer's bids have to be transmitted within the deadline describedin the following "subscription calendar" to Bank of Italy, using the NationalInterbanking Network with the technical modalities indicated by Bank of Italyitself and well-known by the dealers.

Bonds are allotted soon after the auction procedure is over at themarginal price, that is the last price that can be accepted. If necessary,requests at that price will be satisfied proportionately (pro quotaapportionment) with the rounding needed. The allotment price will bedisseminated through press release, which will contain also the amountallocated to the Specialists in Government Bonds in the last three auctions.

Authorized dealers will credit the relative amounts in thesubscribers accounts without further charging them in respect to the allotmentprice.

The settlement will be carried out at the allotment price adding anyinterest accrued from the day after the coupon first accrual date to thesettlement one.

The followingcommissions, related to the amount allotted, will be awarded todealers participating in the auction in order to compensate them for havingcollected bids from the public:

ü 0.20% for BTP 1.3.2015.

ü 0.40% for BTP 1.3.2020, BTP 1.3.2022 and BTP 1.3.2025.

Everyone can book his requests through authorizeddealers; dealers may ask for an advanced amount proportional to that requestedto be deposited, in order to have the placement work out properly.

On the settlement date, subscribers will pay up both the allotmentprice and the accrued interest. A receipt will testify they have fulfilled thisduty.

SubscriptionCalendar:

Underwriting Deadline Date for thePublic 11 May 2012

Deadline date for Presentation of bidsin auction (strictly prior 11.00 am) 14 May 2012

Settlement date 16 May 2012

Coupon accrued days:

for BTP 1.3.2015: 76

for BTP 1.3.2020: 76

for BTP 1.3.2022: 76

for BTP 1.3.2025: 76

Specialists in Government Bonds are allowed to participate in theadditional reopening which occur after the auction, on the following businessday.

The manners and conditions for the participation of the"Specialists" in the supplementary allotment, and the percentage apportionmentamong the "Specialists", are indicated in the respective bond issuance decrees.

The additional reopening offering is set up for:

- an amount equal to 15% of the maximum amountoffered for BTP 1.3.2015,

- an amount equal to 15% of the amount allocatedfor BTP 1.3.2020,

- an amount equal to 15% of the amount allocatedfor BTP 1.3.2022,

- an amount equal to 15% of the amount allocatedfor BTP 1.3.2025.

Only those Specialists who took part in themarginal auction are allowed to attend the additional reopening, where theallotment price is that set in the marginal auction. The issuance decree willset rules for the Specialists to take part in the additional reopening.

Roma 09/05/2012
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