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- EMISSIONE DI CCT E BTP / CCT AND BTP ISSUANCE

Comunicato Stampa N° 15 del 23/01/2009

Il MEF comunica che verrà disposta, per il giorno 29 gennaio 2009, con regolamento 2 febbraio 2009, l'emissione di titoli di Stato, rappresentati dai seguenti prestiti:

- Certificati di Credito del Tesoro:

decorrenza : 1º settembre 2008; nona tranche

scadenza : 1º settembre 2015

tasso d'interesse semestrale lordo : pari al tasso di rendimento semestrale dei BOT a sei mesi relativo all'asta tenutasi alla fine del mese precedente la decorrenza della semestralità, maggiorato di uno spread di 0,15 punti percentuali; la cedola in corso, di scadenza 1º marzo 2009, è risultata pari a 2,32%.

- Buoni del Tesoro Poliennali:

decorrenza: 1º settembre 2008; undicesima tranche

scadenza: 1º settembre 2011

tasso d'interesse annuo lordo: 4,25%

decorrenza: 1º settembre 2008; settima tranche

scadenza: 1º marzo 2019

tasso d'interesse annuo lordo: 4,50%

Il meccanismo di collocamento utilizzato per i titoli di cui sopra sarà quello dell'asta marginale con determinazione discrezionale del prezzo di aggiudicazione e della quantità emessa all'interno di un intervallo di emissione che sarà annunciato con successivo comunicato stampa.

L'ammontare collocato sarà determinato escludendo le offerte formulate a prezzi ritenuti non convenienti sulla base delle condizioni di mercato.

Sono ammesse a partecipare all'asta le banche italiane, comunitarie ed extracomunitarie, nonché le società di intermediazione mobiliare e le imprese di investimento comunitarie ed extracomunitarie indicate nei decreti recanti l'emissione dei suddetti titoli.

Detti operatori partecipano in proprio e per conto terzi.

Le domande di partecipazione devono essere inoltrate con indicazione, per ogni richiesta, del relativo prezzo offerto. Ciascun operatore può formulare sino ad un massimo di tre offerte, ciascuna ad un prezzo diverso e per un importo non inferiore a 500.000 euro di capitale nominale; eventuali offerte di importo inferiore non verranno prese in considerazione. Ciascuna offerta non deve essere superiore all'importo in emissione; eventuali offerte di ammontare superiore verranno accettate limitatamente all'importo medesimo.

I prezzi indicati varieranno di un importo minimo di un centesimo di euro; eventuali variazioni di importo diverso vengono arrotondate per eccesso. L'importo minimo sottoscrivibile è di mille euro.

Le domande di partecipazione degli operatori devono essere avanzate - nel termine previsto dal sottoindicato calendario - mediante trasmissione di richiesta telematica da indirizzare alla Banca d'Italia tramite Rete Nazionale Interbancaria con le modalità tecniche stabilite dalla Banca d'Italia medesima e conosciute dagli operatori.

Nel caso che le offerte al prezzo marginale non possano essere totalmente accolte, si procede al riparto pro-quota, con i necessari arrotondamenti.

Il prezzo di aggiudicazione sarà reso noto mediante comunicato stampa, nel quale verranno pure indicati gli importi attribuiti agli "specialisti" nelle ultime tre aste.

Gli operatori partecipanti all'asta provvederanno ad attribuire ai sottoscrittori i titoli assegnati, senza alcun onere aggiuntivo rispetto al prezzo di aggiudicazione.

Il regolamento dei titoli assegnati, da parte degli operatori, verrà effettuato al prezzo di aggiudicazione e con corresponsione dei dietimi d'interesse dal giorno successivo alla data di decorrenza della cedola in corso al giorno di regolamento.

Agli operatori medesimi viene riconosciuta, quale compenso dell'impegno assunto di raccogliere le prenotazioni del pubblico, una provvigione - commisurata all'ammontare nominale dei buoni assegnati - pari allo:

  • 0,30% per i CCT
  • 0,20% per i BTP 4,25% 1º .9.2008/2011
  • 0,40% per i BTP 4,50% 1º.9.2008/1º.3.2019

Il pubblico potrà prenotare i titoli presso le suddette categorie di operatori nel termine previsto dal sottoindicato calendario; gli intermediari potranno richiedere, a garanzia del buon fine della sottoscrizione, l'eventuale versamento di un acconto sull'importo nominale prenotato.

Alla data prevista per il regolamento, il sottoscrittore verserà l'importo corrispondente ai titoli assegnati, sulla base del prezzo di aggiudicazione, nonché ai dietimi d'interesse dovuti; a fronte di tale versamento, gli verrà rilasciata apposita ricevuta.

Il calendario delle operazioni di sottoscrizione è il seguente:

  CCT BTP scad. 1º/9/2011 BTP scad. 1º/3/2019
Prenotazione da parte del pubblico entro il 28 gennaio 2009 28 gennaio 2009 28 gennaio 2009
Presentazione domande in asta: entro le ore 11,00 del 29 gennaio 2009 29 gennaio 2009 29 gennaio 2009
Regolamento sottoscrizioni 2 febbraio 2009 2 febbraio 2009 2 febbraio 2009
Dietimi d'interesse da corrispondere 154 154 154
 

Gli operatori "specialisti in titoli di Stato" hanno facoltà di partecipare ai collocamenti dei titoli di Stato, previsti automaticamente, in via supplementare alle aste di emissione.

L'offerta della tranche supplementare è stabilita, per ogni emissione, per un importo massimo non superiore al 10% dell'ammontare nominale offerto.

Gli "specialisti" che non hanno partecipato all'asta di emissione non sono ammessi al collocamento supplementare.

L'assegnazione supplementare avrà luogo al prezzo di aggiudicazione determinato nell'asta della presente emissione.

Le modalità e le condizioni per la partecipazione degli "specialisti" alle assegnazioni supplementari vengono indicate nei rispettivi decreti recanti l'emissione dei titoli suddetti.

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CCT and BTP ISSUANCE

There will be an issuance of state bonds on 29 January 2009, with a settlement date of 2 February 2009, represented by the following loans:

CCTs ('Certificati di Credito del Tesoro' - Treasury Credit Certificates):

startdate: 1 September 2008; ninth tranche

maturity: 1 September 2015

six-monthcoupon: equal to the yield on six-month BOT ('Buoni Ordinari del Tesoro' - Treasury Bonds) in relation to the auction held at the end of the month priorto the start date of the six-monthly payment, plus a spread of 0.15 percentage points; the current coupon, with a maturity date of 1 March 2009, is 2.32%.

BTPs ('Buoni del Tesoro Poliennali' - Long Term Treasury Bonds)

start date: 1 September 2008; eleventh tranche

maturity: 1 September 2011

coupon: 4.25%

start date: 1 September 2008; seventh tranche

maturity: 1 March 2019

coupon: 4.50%

The above-mentioned bonds will be placed using the uniform-price auction mechanism, with allotment price and issuance amount being set discretionally within anissuance interval to be announced in a subsequent press release.

The amount placed will be determined excluding bids at prices considered to be unfavourable on the basis of market conditions.

Italian, EU and non EU banks as well as the brokerage companies and EU and non-EU investment businesses referred to in the decrees authorising the issuance of the above mentioned bonds are eligible to participate in the auction.

The dealers referred to above may bid on their own account or on behalf of thirdparties.

Eachbid submitted must state the relevant offer price. Each dealer may submit upto a maximum of three bids, each at a different price and for a minimum amount of 500,000 euros nominal capital. Any bid below the minimum amount will not be considered. Each bid must not exceed the issuance amount; any bids in excessof the issuance amount will be admitted only up to that amount.

Pricesmay vary by a minimum of one euro cent; any variations will be rounded up. Theminimum sum subscribable is 1,000 euros.

Bidsfrom dealers must be submitted by the deadlines set down in the calendar below and by means of electronic bid sent to the Banca d'Italia via the National Interbanking Network in accordance with the technical procedures established by the Banca d'Italia and familiar to dealers.

Inthe event that not all bids at the uniform price can be accepted, there shall be an allotment pro rata, with rounding as necessary.

The allotment price shall be announced by way of a press release, which shall also state the amounts allocated to the specialists at the last three auctions.

Dealers participating in the auction shall arrange for the bonds allocated to be assigned to subscribers, without any charges being made in addition to the allotment price.

Settlement of the bonds allocated by dealers shall be atthe allotment price and with payment of daily interest from the day followingthe start date of the current coupon to the day of settlement.

As payment for collecting bids from the public, commission shall be paid to the said dealers, commensurate with the nominal amount of bonds allocated, being:

  • 0.30% for CCT
  • 0.20% for BTP 4.25% 1.9.2008/2011
  • 0.40% for BTP 4.50% 1.9.2008/1º.3.2019

The public shall be able to reserve bonds via the above mentioned groups of dealers by the deadline set down in the calendar; brokers shall be able to request apayment on account of the nominal amount reserved assecurity for completion of subscription.

On the settlement date, subscribers shall pay the sum due for the bonds allocated,on the basis of the allotment price, as well as daily interest due. A receipt will be issued on payment.

The calendar for subscriptions is as follows:

  CCT BTP mat 1/9/2011 BTP mat 1/3/2019
Public to reserve by 28 January 2009 28 January 2009 28 January 2009
Submission of bids to auction: by 11.00am on 29 January 2009 29 January 2009 29 January 2009
Settlement of subscriptions 2 February 2009 2 February 2009 2 February 2009
Daily interest payable 154 154 154
 

Statebond specialist dealers are eligible to participate in the placing of state bonds that shall take place automatically in addition to the issuance auctions.

The offer of an additional tranche is, for each issuance, fixed at a maximum sum of no more than 10% of the nominalamount offered.

Specialistswho did not participate in the issuance auction shall not be eligible to participate in the additional placing.

The additional allocation shall be at the allotment price determined at the auctionfor the current issuance.

The procedures and conditions for the participation of specialists in the additional allocations are set out in the relevant decrees authorising theissuance of the above mentioned bonds.

Roma 23/01/2009
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