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- EMISSIONE DI BTP / BTP ISSUE

Comunicato Stampa N° 145 del 08/10/2009

Il MEF comunica che verrà disposta, per il giorno 14 ottobre 2009, con regolamento 16 ottobre 2009, l'emissione di titoli di Stato, rappresentati dai seguenti prestiti:

Buoni del Tesoro Poliennali:

  • decorrenza: 1º giugno 2009; nona tranche
  • scadenza: 1º giugno 2014;
  • tasso d'interesse annuo lordo: 3,50%
  • ISIN: IT0004505076
  • decorrenza: 1º marzo 2009; quarta tranche
  • scadenza: 1º marzo 2025;
  • tasso d'interesse annuo lordo: 5 %
  • ISIN: IT0004513641
  • decorrenza: 1º settembre 2009; seconda tranche
  • scadenza: 1º settembre 2040;
  • tasso d'interesse annuo lordo: 5 %
  • ISIN: IT0004532559

Il meccanismo di collocamento utilizzato per i titoli di cui sopra sarà quello dell'asta marginale con determinazione discrezionale del prezzo di aggiudicazione e della quantità emessa all'interno di un intervallo di emissione che sarà annunciato con successivo comunicato stampa.

L'ammontare collocato sarà determinato escludendo le offerte formulate a prezzi ritenuti non convenienti sulla base delle condizioni di mercato.

Sono ammesse a partecipare all'asta le banche italiane, comunitarie ed extracomunitarie, nonché le società di intermediazione mobiliare e le imprese di investimento comunitarie ed extracomunitarie indicate nei decreti recanti l'emissione dei suddetti titoli.

Detti operatori partecipano in proprio e per conto terzi.

Le domande di partecipazione devono essere inoltrate con indicazione, per ogni richiesta, del relativo prezzo offerto. Ciascun operatore può formulare sino ad un massimo di tre offerte, ciascuna ad un prezzo diverso e per un importo non inferiore a 500.000 euro di capitale nominale; eventuali offerte di importo inferiore non verranno prese in considerazione. Ciascuna offerta non deve essere superiore all'importo in emissione; eventuali offerte di ammontare superiore verranno accettate limitatamente all'importo medesimo.

I prezzi indicati varieranno di un importo minimo di un centesimo di euro; eventuali variazioni di importo diverso vengono arrotondate per eccesso. L'importo minimo sottoscrivibile è di mille euro.

Le domande di partecipazione degli operatori devono essere avanzate - nel termine previsto dal sottoindicato calendario - mediante trasmissione di richiesta telematica da indirizzare alla Banca d'Italia tramite Rete Nazionale Interbancaria con le modalità tecniche stabilite dalla Banca d'Italia medesima e conosciute dagli operatori.

Nel caso che le offerte al prezzo marginale non possano essere totalmente accolte, si procede al riparto pro-quota, con i necessari arrotondamenti.

Il prezzo di aggiudicazione sarà reso noto mediante comunicato stampa, nel quale verranno pure indicati gli importi attribuiti agli "specialisti" nelle ultime tre aste.

Gli operatori partecipanti all'asta provvederanno ad attribuire ai sottoscrittori i titoli assegnati, senza alcun onere aggiuntivo rispetto al prezzo di aggiudicazione.

Il regolamento dei titoli assegnati, da parte degli operatori, verrà effettuato al prezzo di aggiudicazione e con corresponsione dei dietimi d'interesse dal giorno successivo alla data di decorrenza della cedola in corso al giorno di regolamento.

Agli operatori medesimi viene riconosciuta, quale compenso dell'impegno assunto di raccogliere le prenotazioni del pubblico, una provvigione - commisurata all'ammontare nominale dei buoni assegnati - pari allo:

  • 0,30% per i BTP 3,50% 1.6.2009/2014,
  • 0,40% per i BTP 5% 1.3.2009/2025,
  • 0,40% per i BTP 5% 1.9.2009/2040.

Il pubblico potrà prenotare i titoli presso le suddette categorie di operatori nel termine previsto dal sottoindicato calendario; gli intermediari potranno richiedere, a garanzia del buon fine della sottoscrizione, l'eventuale versamento di un acconto sull'importo nominale prenotato.

Alla data prevista per il regolamento, il sottoscrittore verserà l'importo corrispondente ai titoli assegnati, sulla base del prezzo di aggiudicazione, nonché ai dietimi d'interesse dovuti; a fronte di tale versamento, gli verrà rilasciata apposita ricevuta.

Il calendario delle operazioni di sottoscrizione è il seguente:

  BTP scad. 1.6.2014 BTP scad. 1.3.2025 BTP scad. 1.9.2040
Prenotazione da parte del pubblico entro il 13 ottobre 2009 13 ottobre 2009 13 ottobre 2009
Presentazione domande in asta: entro le ore 11,00 del 14 ottobre 2009 14 ottobre 2009 14 ottobre 2009
Regolamento sottoscrizioni 16 ottobre 2009 16 ottobre 2009 16 ottobre 2009
Dietimi d'interesse da corrispondere 137 45 45

Gli operatori "specialisti in titoli di Stato" hanno facoltà di partecipare ai collocamenti dei titoli di Stato, previsti automaticamente, in via supplementare alle aste di emissione.

L'offerta della tranche supplementare è stabilita per un importo non superiore:

  • al 10% dell'ammontare nominale massimo offerto per i BTP 1.6.2014,
  • al 10% dell'ammontare nominale massimo offerto per i BTP 1.3.2025,
  • al 10% dell'ammontare nominale massimo offerto per i BTP 1.9.2040.

Gli "specialisti" che non hanno partecipato all'asta di emissione non sono ammessi al collocamento supplementare.

L'assegnazione supplementare avrà luogo al prezzo di aggiudicazione determinato nell'asta della presente emissione.

Le modalità e le condizioni per la partecipazione degli "specialisti" alle assegnazioni supplementari vengono indicate nei rispettivi decreti recanti l'emissione dei titoli suddetti.

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The MEF announces the issue of the following treasury bonds to be auctioned on 14 October 2009 and settled on 16 October 2009, consisting of:

BTPs (Long-Term Treasury Bonds):

  • start date: 1 June 2009; ninth tranche
  • maturity: 1 June 2014
  • coupon: 3.50%
  • ISIN: IT0004505076
  • start date: 1 March 2009; fourth tranche
  • maturity: 1 March 2025
  • coupon: 5%
  • ISIN: IT0004513641
  • start date: 1 September 2009; second tranche
  • maturity: 1 September 2040
  • coupon: 5%
  • ISIN: IT0004532559

The above-mentioned bonds will be placed using the uniform-price auction mechanism, with allotment price and issuance amount being set discretionally within an issuance interval to be announced in a subsequent press release.

The amount placed will be determined excluding bids at prices considered to be unfavourable on the basis of market conditions.

Italian, EU and non-EU banks as well as brokerage companies and EU and non-EU investment businesses referred to in the decrees authorising the issue of the above-mentioned bonds are eligible to participate in the auction.

The dealers referred to above may bid on their own account or on behalf of third parties.

Each bid submitted must state the relevant offer price. Each dealer may submit up to a maximum of three bids, each at a different price and for a minimum amount of € 500,000 of nominal capital. Any bid below the minimum amount will not be considered. Each bid must not exceed the issuance amount; any bids in excess of the issuance amount will be admitted only up to that amount.

Prices will vary by a minimum of one euro cent; any variations by a different amount will be rounded upwards.The minimum sum subscribable is one-thousand euro.

Bids from dealers must be submitted by the deadlines set down in the calendar below and by means of electronic bid sent to the Banca d'Italia via the National Interbanking Network in compliance with the technical procedures established by the Banca d'Italia and familiar to dealers.

In the event that not all bids at the uniform price can be entirely accepted, there shall be an allotment pro rata, with rounding as required.

The allotment price will be announced in a press release that will also state the amounts allocated to the specialists at the last three auctions.

Dealers participating in the auction shall arrange for the bonds allocated to be assigned to subscribers, without any charges being made in addition to the allotment price.

Settlement of the bonds allocated by dealers shall be at the allotment price and with payment of daily interest from the day following the start date of the current coupon to the day of settlement.

As payment for collecting bids from the public, commission shall be paid to the said dealers, commensurate with the nominal amount of bonds allocated, i.e.

  • 0.30% for BTP 3.50%1.6.2009/2014
  • 0.40% for BTP 5% 1.3.2009/2025
  • 0.40% for BTP 5% 1.9.2009/2040

The public may reserve bonds via the above mentioned groups of dealers by the deadline set down in the calendar; brokers are entitled to request a payment on account of the nominal amount reserved as security for completion of subscription.

On the settlement date, subscribers shall pay the sum due for the bonds allocated, on the basis of the allotment price, as well as daily interest due. A receipt will be issued on payment.

The calendar for subscriptions is as follows:

  BTP maturity 1.6.2014 BTP maturity. 1.3.2025 BTP maturity 1.9.2040
Public to reserve by 13 October 2009 13 October 2009 13 October 2009
Submission of bids to auction by: 11 AM on 14 October 2009 14 October 2009 14 October 2009
Settlement of subscriptions 16 October 2009 16 October 2009 16 October 2009
Daily interest payable 137 45 45

State bond specialist dealers are eligible to participate in the placing of state bonds that will take place automatically in addition to the issuance auctions.

The offer of the additional tranche is set forth for an amount not exceeding

  • 10% of the maximum nominal amount offered for BTP 1.6.2014
  • 10% of the maximum nominal amount offered for BTP 1.3.2025
  • 10% of the maximum nominal amount offered for BTP 1.9.2040

The specialist" dealers that did not participate in the issuance auction will not be eligible to participate in the additional placement.

The additional allocation shall be at the allotment price set at the auction for the current issuance.

The procedures and conditionsfor the participation of specialists in the additional allocations are set out in the relevant decrees authorising the issuance of the above mentioned bonds.

Roma 08/10/2009
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