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- EMISSIONE DI CCT E BTP / CCTs AND BTPs ISSUANCE

Comunicato Stampa N° 142 del 23/09/2008

Il MEF dispone, per il giorno 29 settembre 2008, con regolamento 1º ottobre 2008, l'emissione di titoli di Stato, rappresentati dai seguenti prestiti:

- Certificati di Credito del Tesoro:

decorrenza : 1º settembre 2008; terza tranche

scadenza : 1º settembre 2015

tasso d'interesse semestrale lordo : pari al tasso di rendimento semestrale dei BOT a sei mesi relativo all'asta tenutasi alla fine del mese precedente la decorrenza della semestralità, maggiorato di uno spread di 0,15 punti percentuali; la cedola in corso, di scadenza 1º marzo 2009, è risultata pari a 2,32%.

- Buoni del Tesoro Poliennali:

 

- triennali

decorrenza : 1º settembre 2008; terza tranche

scadenza : 1º settembre 2011

tasso d'interesse annuo lordo : 4,25%

- decennali

decorrenza : 1º febbraio 2008; undicesima tranche

scadenza : 1º agosto 2018

tasso d'interesse annuo lordo : 4,50%

Tutti i titoli suddetti, il cui importo minimo sottoscrivibile è di mille euro, sono emessi con il sistema dell'asta marginale riferita al prezzo, senza indicazione di prezzo base di collocamento ed escludendo le richieste effettuate a prezzi inferiori al "prezzo di esclusione"; ai fini della determinazione di quest'ultimo, non verranno prese in considerazione le offerte presentate a prezzi superiori al "prezzo massimo accoglibile", calcolato con le modalità riportate nei relativi decreti di emissione.

Sono ammesse a partecipare all'asta le banche italiane, comunitarie ed extracomunitarie, nonché le società di intermediazione mobiliare e le imprese di investimento comunitarie ed extracomunitarie indicate nei decreti recanti l'emissione dei suddetti titoli.

Detti operatori partecipano in proprio e per conto terzi.

Le domande di partecipazione devono essere inoltrate con indicazione, per ogni richiesta, del relativo prezzo offerto. Ciascun operatore può formulare sino ad un massimo di tre offerte, ciascuna ad un prezzo diverso e per un importo non inferiore a 500.000 euro di capitale nominale; eventuali offerte di importo inferiore non verranno prese in considerazione. Ciascuna offerta non deve essere superiore all'importo in emissione; eventuali offerte di ammontare superiore verranno accettate limitatamente all'importo medesimo.

I prezzi indicati varieranno di un importo minimo di un centesimo di euro; eventuali variazioni di importo diverso vengono arrotondate per eccesso.

Le domande di partecipazione degli operatori devono essere avanzate - nel termine previsto dal sottoindicato calendario - mediante trasmissione di richiesta telematica da indirizzare alla Banca d'Italia tramite Rete Nazionale Interbancaria con le modalità tecniche stabilite dalla Banca d'Italia medesima e conosciute dagli operatori.

L'assegnazione dei titoli verrà effettuata, nella giornata in cui si perfezioneranno le operazioni d'asta, al prezzo meno elevato tra quelli offerti dai concorrenti rimasti aggiudicatari.

Nel caso che le offerte al prezzo marginale non possano essere totalmente accolte, si procede al riparto pro-quota, con i necessari arrotondamenti.

Il prezzo di aggiudicazione ed il prezzo di esclusione saranno resi noti mediante comunicato stampa, nel quale verranno pure indicati gli importi attribuiti agli "specialisti" nelle ultime tre aste.

Gli operatori partecipanti all'asta provvederanno ad attribuire ai sottoscrittori i titoli assegnati, senza alcun onere aggiuntivo rispetto al prezzo di aggiudicazione.

Il regolamento dei titoli assegnati, da parte degli operatori, viene effettuato al prezzo di aggiudicazione e con corresponsione dei dietimi d'interesse dal giorno successivo alla data di godimento dei titoli al giorno del regolamento. In particolare, per i BTP decennali per i quali il 1º agosto u.s. è scaduta la prima cedola, i sottoscrittori dovranno corrispondere dietimi d'interesse per 61 giorni.

Agli operatori viene riconosciuta, quale compenso dell'impegno assunto di raccogliere le prenotazioni del pubblico, una provvigione - commisurata all'ammontare nominale dei titoli assegnati - pari allo:

- 0,30% per i CCT

- 0,20% per i BTP triennali

- 0,40% per i BTP decennali.

Il pubblico potrà prenotare i titoli presso le suddette categorie di operatori nel termine previsto dal sottoindicato calendario; gli intermediari potranno richiedere, a garanzia del buon fine della sottoscrizione, l'eventuale versamento di un acconto sull'importo nominale prenotato.

Alla data prevista per il regolamento, il sottoscrittore verserà l'importo corrispondente ai titoli assegnati, sulla base del prezzo di aggiudicazione, nonché ai dietimi d'interesse dovuti; a fronte di tale versamento, gli verrà rilasciata apposita ricevuta.

Il calendario delle operazioni di sottoscrizione è il seguente:

  CCT BTP triennali BTP decennali
Prenotazione da parte del pubblico entro il 26 settembre 2008 26 settembre 2008 26 settembre 2008
Presentazione domande in asta: entro le ore 11,00 del 29 settembre 200 29 settembre 2008 29 settembre 2008  
Regolamento sottoscrizioni 1º ottobre 2008 1º ottobre 2008 1º ottobre 2008
Dietimi d'interesse da corrispondere 30 30 61 giorni

Gli operatori "specialisti in titoli di Stato" hanno facoltà di partecipare ai collocamenti dei titoli di Stato, previsti automaticamente, in via supplementare alle aste di emissione.

L'offerta della tranche supplementare è stabilita, per ogni emissione, per un importo massimo non superiore al 10% dell'ammontare nominale offerto.

Gli "specialisti" che non hanno partecipato all'asta di emissione non sono ammessi al collocamento supplementare.

L'assegnazione supplementare avrà luogo al prezzo di aggiudicazione determinato nell'asta della presente emissione.

Le modalità e le condizioni per la partecipazione degli "specialisti" alle assegnazioni supplementari vengono indicate nei rispettivi decreti recanti l'emissione dei titoli suddetti.

Con successivo comunicato stampa verrà reso noto l'ammontare nominale dei titoli in emissione.

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TheMEF announces the issuance of the following state bonds on 29 September 2008, with settlement date on 1 October 2008:

CCTs (Treasury Credit Certificates):

startdate: 1 September 2008; third tranche

maturity: 1 September 2015

six-monthcoupon: equal to the yield on six -month BOTs (Treasury Bonds) referring to theauction held at the end of the month prior to the start date of the six-monthlypayment, increased by a spread of 0.15 percentage points; the current coupon,with a maturity date of 1 March 2009, stands at 2.32%.

BTPs (Long Term Treasury Bonds):

- three-year

start date: 1 September 2008; third tranche

maturity: 1 September 2011

coupon: 4.25%

- ten-year

start date: 1 February 2008; eleventh tranche

maturity : 1 August 2018

coupon: 4.50%

Thebonds mentioned above can be subscribed in minimum lots of one-thousand euro;the issue takes place through the uniform-price (marginal) auction mechanism,without any indication of the minimum price and without considering bidssubmitted at prices below the "exclusion price." To set the exclusionprice, bids submitted at prices exceeding the "maximum acceptedprice" - as calculated in the issuance decree - will not be considered.

Italian, EU and non EU banks as well as the brokeragecompanies and EU and non-EU investment businesses referred to in the decreesauthorising the issuance of the above mentioned bonds are eligible toparticipate in the auction.

The dealers referred to above may bid on their own accountor on behalf of third parties.

Each bid submitted must state the relevant offer price.Each dealer may submit up to a maximum of three bids, each at a different priceand for a minimum amount of 500,000 euro of nominal capital; any bid below theminimum amount will not be considered. Each bid must not exceed the issuanceamount; any bids in excess of the issuance amount will be admitted only up tothat amount.

Statedprices may vary by a minimum of one euro cent; variations of a different amountwill be rounded upwards.

Bidsfrom dealers must be submitted by the deadlines set down in the calendar belowand by means of electronic bid sent to the Banca d'Italia via the NationalInterbanking Network in accordance with the technical procedures established bythe Banca d'Italia and familiar to dealers.

Onthe day that auction operations are finalised, the bonds will be allocated atthe lowest price among those offered by the remaining allottees.

Inthe event that not all bids can be accepted at the uniform price, allocationwill be on a pro-quota basis, with rounding off as required.

Theallotment price and the exclusion price will be communicated through a pressrelease that will also provide information concerning the amounts allocated to"specialists" during the last three auctions.

Dealersparticipating in the auction shall arrange for the bonds allocated to beassigned to subscribers, without charging further amounts on top of theallotment price.

Settlement of the bonds allocated bydealers will be at the allotment price and with payment of daily interest fromthe day following the accrual date to the settlement date. Specifically, as forthe ten-year BTPs vis-à-vis which the first coupon matured on 1 August 2008, subscribers shall be required to pay daily interest for 61 days.

Aspayment for collecting bids from the public, commission shall be paid to thesaid dealers, commensurate with the nominal amount of bonds allocated, being:

- 0.30% for CCTs

- 0.20% for three-year BTPs

- 0.40% for ten-year BTPs

The public shall be able to reserve bonds via the abovementioned groups of dealers by the deadline set down in the calendar; brokersshall be able to request a payment on account of the nominal amount reserved assecurity for completion of subscription.

On the settlement date, subscribers shall pay the sum duefor the bonds allocated, on the basis of the allotment price, as well as dailyinterest due. A receipt will be issued on payment.

The calendar for subscription operations is as follows:

  CCTs Three-year BTPs Ten-year BTPs
Public to reserve by 26 September 2008 26 September 2008 26 September 2008
Submission of bids to auction: by 11.00am on 29 September 2008 29 September 2008 29 September 2008  
Settlement of subscriptions 1 October 2008 1 October 2008 1 October 2008
Daily interest payable 30 30 61 days

Statebond specialist dealers are eligible to participate in the placing of statebonds that shall take place automatically in addition to the issuance auctions.

Theoffer of the additional tranche is fixed, for each issue, for a maximumamount not exceeding 10% of the nominal amount offered.

Specialistswho did not participate in the issuance auction shall not be eligible toparticipate in the additional placing.

Theadditional allocation will be at the allotment price set at the auction for thecurrent issuance.

Theprocedures and conditions for the participation of specialists in the additionalallocations are set forth in the relevant decrees authorising the issuance ofthe above mentioned bonds.

Thenominal amount of the bonds for issue will be announced in a subsequent pressrelease.

Roma 23/09/2008
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