Il MEF comunica che verrà disposta, per il giorno 27 aprile 2012, con regolamento 2 maggio 2012, l'emissione di titoli di Stato, rappresentati dai seguenti prestiti:
- Buoni del Tesoro Poliennali:
decorrenza : 1º febbraio 2012; settima tranche
scadenza : 1º maggio 2017;
tasso d'interesse annuo lordo : 4,75%
ISIN : IT0004793474
ammontare nominale dell'emissione:
da un minimo di 1.500 milioni di euro a un massimo di 2.500 milioni di euro
decorrenza : 1º marzo 2012; quinta tranche
scadenza : 1º settembre 2022;
tasso d'interesse annuo lordo : 5,50%
ISIN : IT0004801541
ammontare nominale dell'emissione:
da un minimo di 1.500 milioni di euro a un massimo di 2.500 milioni di euro
Il meccanismo di collocamento utilizzato per i titoli di cui sopra sarà quello dell'asta marginale con determinazione discrezionale del prezzo di aggiudicazione e della quantità emessa all'interno dei predetti intervalli di emissione.
Inoltre il MEF comunica che verrà disposta, sempre per il giorno 27 aprile 2012, con regolamento 2 maggio 2012, l'emissione di titoli di Stato, rappresentati dai seguenti prestiti non più in corso di emissione:
- Buoni del Tesoro Poliennali:
decorrenza : 15 aprile 2011; undicesima tranche
scadenza : 15 aprile 2016;
tasso d'interesse annuo lordo : 3,75%
ISIN : IT0004712748
decorrenza : 1º febbraio 2003; tredicesima tranche
scadenza : 1º febbraio 2019;
tasso d'interesse annuo lordo : 4,25%
ISIN : IT0003493258
ammontare complessivo, per le due emissioni:
da un minimo di 750 milioni di euro a un massimo di 1.250 milioni di euro
Il meccanismo di collocamento utilizzato sarà quello dell'asta marginale con determinazione discrezionale del prezzo di aggiudicazione e della quantità emessa all'interno del predetto intervallo di emissione riferito complessivamente ai due prestiti menzionati.
L'ammontare collocato sarà determinato escludendo le offerte formulate a prezzi ritenuti non convenienti sulla base delle condizioni di mercato.
Sono ammesse a partecipare all'asta le banche italiane, comunitarie ed extracomunitarie, nonché le società di intermediazione mobiliare e le imprese di investimento comunitarie ed extracomunitarie indicate nei decreti recanti l'emissione dei suddetti titoli.
Detti operatori partecipano in proprio e per conto terzi.
Le domande di partecipazione devono essere inoltrate con indicazione, per ogni richiesta, del relativo prezzo offerto. Ciascun operatore può formulare sino ad un massimo di cinque offerte, ciascuna ad un prezzo diverso e per un importo non inferiore a 500.000 euro di capitale nominale; eventuali offerte di importo inferiore non verranno prese in considerazione. Ciascuna offerta non deve essere superiore all'importo in emissione; eventuali offerte di ammontare superiore verranno accettate limitatamente all'importo medesimo.
I prezzi indicati varieranno di un importo minimo di un centesimo di euro; eventuali variazioni di importo diverso vengono arrotondate per eccesso. L'importo minimo sottoscrivibile è di mille euro.
Le domande di partecipazione degli operatori devono essere avanzate - nel termine previsto dal sottoindicato calendario - mediante trasmissione di richiesta telematica da indirizzare alla Banca d'Italia tramite Rete Nazionale Interbancaria con le modalità tecniche stabilite dalla Banca d'Italia medesima e conosciute dagli operatori.
Nel caso che le offerte al prezzo marginale non possano essere totalmente accolte, si procede al riparto pro-quota, con i necessari arrotondamenti.
Il prezzo di aggiudicazione sarà reso noto mediante comunicato stampa, nel quale verranno pure indicati gli importi attribuiti agli "specialisti" nelle ultime tre aste.
Gli operatori partecipanti all'asta provvederanno ad attribuire ai sottoscrittori i titoli assegnati, senza alcun onere aggiuntivo rispetto al prezzo di aggiudicazione.
Il regolamento dei titoli assegnati, da parte degli operatori, verrà effettuato al prezzo di aggiudicazione e con corresponsione dei dietimi d'interesse dal giorno successivo alla data di decorrenza della cedola in corso al giorno di regolamento.
Agli operatori medesimi viene riconosciuta, quale compenso dell'impegno assunto di raccogliere le prenotazioni del pubblico, una provvigione - commisurata all'ammontare nominale dei buoni assegnati - pari allo:
- 0,30% per i BTP 4,75% 1.2.2012/1.5.2017,
- 0,40% per i BTP 5,50% 1.3.2012/1.9.2022,
- 0,20% per i BTP 3,75% 15.4.2011/2016,
- 0,30% per i BTP 4,25% 1.2.2003/2019.
Il pubblico potrà prenotare i titoli presso le suddette categorie di operatori nel termine previsto dal sottoindicato calendario; gli intermediari potranno richiedere, a garanzia del buon fine della sottoscrizione, l'eventuale versamento di un acconto sull'importo nominale prenotato.
Alla data prevista per il regolamento, il sottoscrittore verserà l'importo corrispondente ai titoli assegnati, sulla base del prezzo di aggiudicazione, nonché ai dietimi d'interesse dovuti; a fronte di tale versamento, gli verrà rilasciata apposita ricevuta.
Il calendario delle operazioni di sottoscrizione è il seguente:
Prenotazione da parte del pubblico entro il 26 aprile 2012
Presentazione domande in asta: entro le ore 11,00 del 27 aprile 2012
Regolamento sottoscrizioni 2 maggio 2012
Dietimi d'interesse da corrispondere:
per i BTP 1.5.2017: 1
per i BTP 1.9.2022: 62
per i BTP 15.4.2016: 17
per i BTP 1.2.2019: 91
Gli operatori "specialisti in titoli di Stato" hanno facoltà di partecipare ai collocamenti dei titoli di Stato, previsti automaticamente, in via supplementare alle aste di emissione.
L'offerta della tranche supplementare è stabilita per ogni emissione, per un importo pari:
- al 10% dell'ammontare nominale massimo offerto per i BTP 1.5.2017,
- al 10% dell'ammontare nominale massimo offerto per i BTP 1.9.2022,
- al 10% dell'ammontare nominale collocato per i BTP 15.4.2016,
- al 10% dell'ammontare nominale collocato per i BTP 1.2.2019.
Gli "specialisti" che non hanno partecipato all'asta di emissione non sono ammessi al collocamento supplementare.
L'assegnazione supplementare avrà luogo al prezzo di aggiudicazione determinato nell'asta della presente emissione.
Le modalità e le condizioni per la partecipazione degli "specialisti" alle assegnazioni supplementari vengono indicate nei rispettivi decreti recanti l'emissione dei titoli suddetti.
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The Ministry of Economy and Finance disposes for 27th April 2012 and with settlement 2nd May 2012, the issue of the following Government Securities:
- On the run BTPs
Issue Date : 1st February 2012; 7^ tranche
Maturity Date : 1st May 2017
Coupon : 4,75%
ISIN : IT0004793474
nominal amount at issuance:
from a minimum of 1,500 millions of euro to a maximum of 2,500 millions of euro
Issue Date : 1st March 2012; 5^ tranche
Maturity Date : 1st September 2022
Coupon : 5,50%
ISIN : IT0004801541
nominal amount at issuance:
from a minimum of 1,500 millions of euro to a maximum of 2,500 millions of euro
The placement mechanism for the above mentioned bonds will be that of a uniform-price (marginal) auction with discretionary determination of allotment price and issued amount within the aforesaid issuance ranges.
Moreover the Ministry of Economy and Finance disposes for 27th April 2012 and with settlement 2nd May 2012, the issue of the following additional Government Securities:
- Off the run BTPs
Issue Date : 15th April 2011; 11^ tranche
Maturity Date : 15th April 2016
Coupon : 3.75%
ISIN : IT0004712748
Issue Date : 1st February 2003; 13^ tranche
Maturity Date : 1st February 2019
Coupon : 4.25%
ISIN : IT0003493258
total amount for both bonds:
from a minimum of 750 millions of euro to a maximum of 1,250 millions of euro
The placement mechanism will be that of a uniform-price (marginal) auction with discretionary determination of allotment price and issued amount within the issuance range referred altogether to the two above mentioned bonds.
The issued amount will be set excluding all the bids submitted at prices deemed not to be convenient given market conditions.
The following subjects are allowed to participate in the auction: Italian, EU and non-EU banks, financial brokers and EU and non-EU investment companies as indicated in each issuance decree. They submit bids for their own property or on their clients behalf.
Any bid submitted must contain the reference price. Every dealer can submit a maximum of five bids, which can differ from each other. The minimum bid is 500,000 euro. Any bid inferior to the minimum amount won't be considered. Any bid more than the whole amount offered will be allowed only up to that amount. Bid prices can vary by at least 1 cent of euro and different changes will be rounded up. Medium and long-term bonds can be subscribed for a minimum amount of 1,000 euro.
They are offered through a uniform-price (marginal) auction referred to the price, without any initial price reference.
Dealer's bids have to be transmitted within the deadline described in the following "subscription calendar" to Bank of Italy, using the National Interbanking Network with the technical modalities indicated by Bank of Italy itself and well-known by the dealers.
Bonds are allotted soon after the auction procedure is over at the marginal price, that is the last price that can be accepted. If necessary, requests at that price will be satisfied proportionately (pro quota apportionment) with the rounding needed. The allotment price will be disseminated through press release, which will contain also the amount allocated to the Specialists in Government Bonds in the last three auctions.
Authorized dealers will credit the relative amounts in the subscribers accounts without further charging them in respect to the allotment price.
The settlement will be carried out at the allotment price adding any interest accrued from the day after the coupon first accrual date to the settlement one.
The following commissions, related to the amount allotted, will be awarded to dealers participating in the auction in order to compensate them for having collected bids from the public:
ü 0.30% for BTP 1.5.2017,
ü 0.40% for BTP 1.9.2022,
ü 0.20% for BTP 15.4.2016,
ü 0.30% for BTP 1.2.2019
Everyone can book his requests through authorized dealers; dealers may ask for an advanced amount proportional to that requested to be deposited, in order to have the placement work out properly.
On the settlement date, subscribers will pay up both the allotment price and the accrued interest. A receipt will testify they have fulfilled this duty.
Subscription Calendar:
Underwriting Deadline Date for the Public 26 April 2012
Deadline date for Presentation of bids in auction (strictly prior 11.00 am) 27 April 2012
Settlement date 2 May 2012
Coupon accrued days:
for BTP 1.5.2017: 1
for BTP 1.9.2022: 62
for BTP 15.4.2016: 17
for BTP 1.2.2019: 91
Specialists in Government Bonds are allowed to participate in the additional reopening which occur after the auction, on the following business day. That reopening reserved to the Specialists are set up for:
- an amount equal to 10% of the maximum amount offered for BTP 1.5.2017,
- an amount equal to 10% of the maximum amount offered for BTP 1.9.2022,
- an amount equal to 10% of the amount allocated for BTP 15.4.2016,
- an amount equal to 10% of the amount allocated for BTP 1.2.2019.
Only those Specialists who took part in the marginal auction are allowed to attend the additional reopening, where the allotment price is that set in the marginal auction. The issuance decree will set rules for the Specialists to take part in the additional reopening.