Il MEF comunica che verrà disposta, per il giorno 13 ottobre 2011, con regolamento 17 ottobre 2011, l'emissione di titoli di Stato, rappresentati dal seguente prestito:
- Buoni del Tesoro Poliennali:
decorrenza : 15 settembre 2011; terza tranche
scadenza : 15 settembre 2016;
tasso d'interesse annuo lordo : 4,75%
ISIN : IT0004761950
Il meccanismo di collocamento utilizzato per i titoli di cui sopra sarà quello dell'asta marginale con determinazione discrezionale del prezzo di aggiudicazione e della quantità emessa all'interno di un intervallo di emissione che sarà annunciato con successivo comunicato stampa.
Inoltre il MEF comunica che verrà disposta, sempre per il giorno 13 ottobre 2011, con regolamento 17 ottobre 2011, l'emissione di titoli di Stato, rappresentati dai seguenti prestiti non più in corso di emissione:
- Buoni del Tesoro Poliennali:
decorrenza : 1º febbraio 2008; quindicesima tranche
scadenza : 1º agosto 2018
tasso d'interesse annuo lordo : 4,50%
ISIN : IT0004361041
decorrenza : 1º marzo 2011; tredicesima tranche
scadenza : 1º settembre 2021
tasso d'interesse annuo lordo : 4,75%
ISIN : IT0004695075
decorrenza : 1º marzo 2009; quattordicesima tranche
scadenza : 1º marzo 2025;
tasso d'interesse annuo lordo : 5%
ISIN : IT0004513641
Il meccanismo di collocamento utilizzato sarà quello dell'asta marginale con determinazione discrezionale del prezzo di aggiudicazione e della quantità emessa all'interno di un intervallo di emissione riferito complessivamente ai tre prestiti menzionati.
L'ammontare collocato sarà determinato escludendo le offerte formulate a prezzi ritenuti non convenienti sulla base delle condizioni di mercato.
Sono ammesse a partecipare all'asta le banche italiane, comunitarie ed extracomunitarie, nonché le società di intermediazione mobiliare e le imprese di investimento comunitarie ed extracomunitarie indicate nei decreti recanti l'emissione dei suddetti titoli.
Detti operatori partecipano in proprio e per conto terzi.
Le domande di partecipazione devono essere inoltrate con indicazione, per ogni richiesta, del relativo prezzo offerto. Ciascun operatore può formulare sino ad un massimo di tre offerte, ciascuna ad un prezzo diverso e per un importo non inferiore a 500.000 euro di capitale nominale; eventuali offerte di importo inferiore non verranno prese in considerazione. Ciascuna offerta non deve essere superiore all'importo in emissione; eventuali offerte di ammontare superiore verranno accettate limitatamente all'importo medesimo.
I prezzi indicati varieranno di un importo minimo di un centesimo di euro; eventuali variazioni di importo diverso vengono arrotondate per eccesso. L'importo minimo sottoscrivibile è di mille euro.
Le domande di partecipazione degli operatori devono essere avanzate - nel termine previsto dal sottoindicato calendario - mediante trasmissione di richiesta telematica da indirizzare alla Banca d'Italia tramite Rete Nazionale Interbancaria con le modalità tecniche stabilite dalla Banca d'Italia medesima e conosciute dagli operatori.
Nel caso che le offerte al prezzo marginale non possano essere totalmente accolte, si procede al riparto pro-quota, con i necessari arrotondamenti.
Il prezzo di aggiudicazione sarà reso noto mediante comunicato stampa, nel quale verranno pure indicati gli importi attribuiti agli "specialisti" nelle ultime tre aste.
Gli operatori partecipanti all'asta provvederanno ad attribuire ai sottoscrittori i titoli assegnati, senza alcun onere aggiuntivo rispetto al prezzo di aggiudicazione.
Il regolamento dei titoli assegnati, da parte degli operatori, verrà effettuato al prezzo di aggiudicazione e con corresponsione dei dietimi d'interesse dal giorno successivo alla data di decorrenza della cedola in corso al giorno di regolamento.
Agli operatori medesimi viene riconosciuta, quale compenso dell'impegno assunto di raccogliere le prenotazioni del pubblico, una provvigione - commisurata all'ammontare nominale dei buoni assegnati - pari allo:
- 0,30% per i BTP 4,75% 15.9.2011/2016
- 0,30% per i BTP 4,50% 1º.2.2008/1º.8.2018
- 0,40% per i BTP 4,75% 1º.3.2011/1º.9.2021
- 0,40% per i BTP 5% 1º.3.2009/2025.
Il pubblico potrà prenotare i titoli presso le suddette categorie di operatori nel termine previsto dal sottoindicato calendario; gli intermediari potranno richiedere, a garanzia del buon fine della sottoscrizione, l'eventuale versamento di un acconto sull'importo nominale prenotato.
Alla data prevista per il regolamento, il sottoscrittore verserà l'importo corrispondente ai titoli assegnati, sulla base del prezzo di aggiudicazione, nonché ai dietimi d'interesse dovuti; a fronte di tale versamento, gli verrà rilasciata apposita ricevuta.
Il calendario delle operazioni di sottoscrizione è il seguente:
| BTP scad. 15.9.2016 | BTP scad. 1º.8.2018 | BTP scad. 1º.9.2021 | BTP scad. 1º.3.2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Prenotazione da parte del pubblico entro il | 12 ottobre 2011 | 12 ottobre 2011 | 12 ottobre 2011 | 12 ottobre 2011 |
| Presentazione domande in asta: entro le ore 11,00 del | 13 ottobre 2011 | 13 ottobre 2011 | 13 ottobre 2011 | 13 ottobre 2011 |
| Regolamento sottoscrizioni | 17 ottobre 2011 | 17 ottobre 2011 | 17 ottobre 2011 | 17 ottobre 2011 |
| Dietimi d'interesse da corrispondere | 32 | 77 | 46 | 46 |
Gli operatori "specialisti in titoli di Stato" hanno facoltà di partecipare ai collocamenti dei titoli di Stato, previsti automaticamente, in via supplementare alle aste di emissione.
L'offerta della tranche supplementare è stabilita per ogni emissione, per un importo non superiore:
- al 10% dell'ammontare nominale massimo offerto per i BTP 15.9.2016,
- al 10% dell'ammontare nominale collocato per i BTP 1º.8.2018,
- al 10% dell'ammontare nominale collocato per i BTP 1º.9.2021,
- al 10% dell'ammontare nominale collocato per i BTP 1º.3.2025.
Gli "specialisti" che non hanno partecipato all'asta di emissione non sono ammessi al collocamento supplementare.
L'assegnazione supplementare avrà luogo al prezzo di aggiudicazione determinato nell'asta della presente emissione.
Le modalità e le condizioni per la partecipazione degli "specialisti" alle assegnazioni supplementari vengono indicate nei rispettivi decreti recanti l'emissione dei titoli suddetti.
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The Ministry of Economy and Finance disposes for 13rd October 2011 and with settlement 17th October 2011, the issue of the following Government Securities:
- BTP
Issue Date : 15th September 2011; 3^ tranche
Maturity Date : 15th September 2016
Coupon : 4.75%
ISIN : IT0004761950
The placement mechanism for the above mentioned bonds will be that of a uniform-price (marginal) auction with discretionary determination of price and issued amount within an issuance range to be communicated with the next press release.
Moreover the Ministry of Economy and Finance disposes for 13rd October 2011 and with settlement 17th October 2011, the issue of the following additional Government Securities:
- BTPs
Issue Date : 1st February 2008; 15^ tranche
Maturity Date : 1st August 2018
Coupon : 4.50%
ISIN : IT0004361041
Issue Date : 1st March 2011; 13^ tranche
Maturity Date : 1st September 2021
Coupon : 4.75%
ISIN : IT0004695075
Issue Date : 1st March 2009; 14^ tranche
Maturity Date : 1st March 2025
Coupon : 5%
ISIN : IT0004513641
The placement mechanism will be that of a uniform-price (marginal) auction with discretionary determination of price and issued amount within an issuance range related to the three securities to be communicated with the next press release.
The issued amount will be set excluding all the bids submitted at prices deemed not to be convenient given market conditions.
The following subjects are allowed to participate in the auction: Italian, EU and non-EU banks, financial brokers and EU and non-EU investment companies as indicated in each issuance decree. They submit bids for their own property or on their clients behalf.
Any bid submitted must contain the reference price. Every dealer can submit a maximum of three bids, which can differ from each other. The minimum bid is 500,000 euro. Any bid inferior to the minimum amount won't be considered. Any bid more than the whole amount offered will be allowed only up to that amount. Bid prices can vary by at least 1 cent of euro and different changes will be rounded up. Medium and long-term bonds can be subscribed for a minimum amount of 1,000 euro.
They are offered through a uniform-price (marginal) auction referred to the price, without any initial price reference.
Dealer's bids have to be transmitted within the deadline described in the following "subscription calendar" to Bank of Italy, using the National Interbanking Network with the technical modalities indicated by Bank of Italy itself and well-known by the dealers.
Bonds are allotted soon after the auction procedure is over at the marginal price, that is the last price that can be accepted. If necessary, requests at that price will be satisfied proportionately (pro quota apportionment) with the rounding needed. The allotment price will be disseminated through press release, which will contain also the amount allocated to the Specialists in Government Bonds in the last three auctions.
Authorized dealers will credit the relative amounts in the subscribers accounts without further charging them in respect to the allotment price.
The settlement will be carried out at the allotment price adding any interest accrued from the day after the starting date to the settlement one.
The following commissions, related to the amount allotted, will be awarded to dealers participating in the auction in order to compensate them for having collected bids from the public:
- 0.30% for BTP 15.9.2016 and BTP 1.8.2018.
- 0.40% for BTP 1.9.2021 and BTP 1.3.2025.
Everyone can book his requests through authorized dealers; dealers may ask for an advanced amount proportional to that requested to be deposited, in order to have the placement work out properly.
On the settlement date, subscribers will pay up both the allotment price and the accrued interest. A receipt will testify they have fulfilled this duty.
Subscription Calendar:
| BTP 15.9.2016 | BTP 1.8.2018 | BTP 1.9.2021 | BTP 1.3.2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Public Subscription until | 12 October 2011 | 12 October 2011 | 12 October 2011 | 12 October 2011 |
| Presentation of bids in auction (strictly prior 11.00 am) of the | 13 October 2011 | 13 October 2011 | 13 October 2011 | 13 October 2011 |
| Settlement date | 17 October 2011 | 17 October 2011 | 17 October 2011 | 17 October 2011 |
| Coupon accrued days | 32 | 77 | 46 | 46 |
Specialists in Government Bonds are allowed to participate in the additional reopening which occur after the auction, on the following business day. That reopening reserved to the Specialists are set up for:
- an amount equal to 10% of the amount offered for BTP 15.9.2016
- an amount equal to 10% of the amount allocated for BTP 1.8.2018
- an amount equal to 10% of the amount allocated for BTP 1.9.2021
- an amount equal to 10% of the amount allocated for BTP 1.3.2025.
Only those Specialists who took part in the marginal auction are allowed to attend the additional reopening, where the allotment price is that set in the marginal auction. The issuance decree will set rules for the Specialists to take part in the additional reopening.