Il MEF comunica che verrà disposta, per il giorno 14 luglio 2009, con regolamento 16 luglio 2009, l'emissione di titoli di Stato, rappresentati dal seguente prestito:
- Buoni del Tesoro Poliennali:
decorrenza: 1º giugno 2009; terza tranche
scadenza: 1º giugno 2014
tasso d'interesse annuo lordo: 3,50%
ISIN: IT0004505076
Il meccanismo di collocamento utilizzato per i titoli di cui sopra sarà quello dell'asta marginale con determinazione discrezionale del prezzo di aggiudicazione e della quantità emessa all'interno di un intervallo di emissione che sarà annunciato con successivo comunicato stampa.
Inoltre il MEF comunica che verrà disposta, sempre per il giorno 14 luglio 2009, con regolamento 16 luglio 2009, l'emissione di titoli di Stato, rappresentati dai seguenti prestiti non più in corso di emissione:
- Buoni del Tesoro Poliennali:
decorrenza: 1º febbraio 2006; ventunesima tranche
scadenza: 1º agosto 2016;
tasso d'interesse annuo lordo: 3,75%
ISIN: IT0004019581
decorrenza: 1º agosto 2007; quindicesima tranche
scadenza: 1º febbraio 2018;
tasso d'interesse annuo lordo: 4,50%
ISIN: IT0004273493
Il meccanismo di collocamento utilizzato sarà quello dell'asta marginale con determinazione discrezionale del prezzo di aggiudicazione e della quantità emessa all'interno di un intervallo di emissione riferito complessivamente ai due prestiti menzionati.
L'ammontare collocato sarà determinato escludendo le offerte formulate a prezzi ritenuti non convenienti sulla base delle condizioni di mercato.
Sono ammesse a partecipare all'asta le banche italiane, comunitarie ed extracomunitarie, nonché le società di intermediazione mobiliare e le imprese di investimento comunitarie ed extracomunitarie indicate nei decreti recanti l'emissione dei suddetti titoli.
Detti operatori partecipano in proprio e per conto terzi.
Le domande di partecipazione devono essere inoltrate con indicazione, per ogni richiesta, del relativo prezzo offerto. Ciascun operatore può formulare sino ad un massimo di tre offerte, ciascuna ad un prezzo diverso e per un importo non inferiore a 500.000 euro di capitale nominale; eventuali offerte di importo inferiore non verranno prese in considerazione. Ciascuna offerta non deve essere superiore all'importo in emissione; eventuali offerte di ammontare superiore verranno accettate limitatamente all'importo medesimo.
I prezzi indicati varieranno di un importo minimo di un centesimo di euro; eventuali variazioni di importo diverso vengono arrotondate per eccesso. L'importo minimo sottoscrivibile è di mille euro.
Le domande di partecipazione degli operatori devono essere avanzate - nel termine previsto dal sottoindicato calendario - mediante trasmissione di richiesta telematica da indirizzare alla Banca d'Italia tramite Rete Nazionale Interbancaria con le modalità tecniche stabilite dalla Banca d'Italia medesima e conosciute dagli operatori.
Nel caso che le offerte al prezzo marginale non possano essere totalmente accolte, si procede al riparto pro-quota, con i necessari arrotondamenti.
Il prezzo di aggiudicazione sarà reso noto mediante comunicato stampa, nel quale verranno pure indicati gli importi attribuiti agli "specialisti" nelle ultime tre aste.
Gli operatori partecipanti all'asta provvederanno ad attribuire ai sottoscrittori i titoli assegnati, senza alcun onere aggiuntivo rispetto al prezzo di aggiudicazione.
Il regolamento dei titoli assegnati, da parte degli operatori, verrà effettuato al prezzo di aggiudicazione e con corresponsione dei dietimi d'interesse dal giorno successivo alla data di decorrenza della cedola in corso al giorno di regolamento.
Agli operatori medesimi viene riconosciuta, quale compenso dell'impegno assunto di raccogliere le prenotazioni del pubblico, una provvigione - commisurata all'ammontare nominale dei buoni assegnati - pari allo:
- 0,30% per i BTP 3,50% 1.6.2009/2014
- 0,40% per i BTP 3,75% 1.2.2006/1.8.2016
- 0,40% per i BTP 4,50% 1.8.2007/1.2.2018.
Il pubblico potrà prenotare i titoli presso le suddette categorie di operatori nel termine previsto dal sottoindicato calendario; gli intermediari potranno richiedere, a garanzia del buon fine della sottoscrizione, l'eventuale versamento di un acconto sull'importo nominale prenotato.
Alla data prevista per il regolamento, il sottoscrittore verserà l'importo corrispondente ai titoli assegnati, sulla base del prezzo di aggiudicazione, nonché ai dietimi d'interesse dovuti; a fronte di tale versamento, gli verrà rilasciata apposita ricevuta.
Il calendario delle operazioni di sottoscrizione è il seguente:
| BTP scad. 1.6.2014 | BTP scad. 1.8.2016 | BTP scad. 1.2.2018 | |
|---|---|---|---|
| Prenotazione da parte del pubblico entro il | 13 luglio 2009 | 13 luglio 2009 | 13 luglio 2009 |
| Presentazione domande in asta: entro le ore 11,00 del | 14 luglio 2009 | 14 luglio 2009 | 14 luglio 2009 |
| Regolamento sottoscrizioni | 16 luglio 2009 | 16 luglio 2009 | 16 luglio 2009 |
| Dietimi d'interesse da corrispondere | 45 | 165 | 165 |
Gli operatori "specialisti in titoli di Stato" hanno facoltà di partecipare ai collocamenti dei titoli di Stato, previsti automaticamente, in via supplementare alle aste di emissione.
L'offerta della tranche supplementare è stabilita per ogni emissione, per un importo non superiore:
- al 10% dell'ammontare nominale massimo offerto per i BTP 1.6.2014,
- al 10% dell'ammontare nominale collocato per i BTP 1.8.2016,
- al 10% dell'ammontare nominale collocato per i BTP 1.2.2018.
Gli "specialisti" che non hanno partecipato all'asta di emissione non sono ammessi al collocamento supplementare.
L'assegnazione supplementare avrà luogo al prezzo di aggiudicazione determinato nell'asta della presente emissione.
Le modalità e le condizioni per la partecipazione degli "specialisti" alle assegnazioni supplementari vengono indicate nei rispettivi decreti recanti l'emissione dei titoli suddetti.
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The MEF announces the issuance of the following treasurybonds, to be auctioned on 14 July 2009, and settled on 16 July 2009:
- BTPs (Long Term Treasury Bonds):
startdate: 1 June 2009; third tranche
maturity: 1 June 2014
coupon:3.50%
ISIN : IT0004505076
The above-mentioned bonds will be placed using the uniform-price auction mechanism, with allotment price and issuance amount beingset discretionally within an issuance interval to be announced in a subsequent press release.
In addition, the MEF announces the issuance of the following off-the-run treasury bonds, for the same date of 14 July 2009 and with settlement on 16 July 2009:
- BTPs (Long Term Treasury Bonds):
startdate: 1 February 2006; twenty-first tranche
maturity: 1 August 2016;
coupon: 3.75%
ISIN: IT0004019581
start date: 1 August 2007; fifteenth tranche
maturity: 1 February 2018;
coupon: 4.50%
ISIN: IT0004273493
The above-mentioned bonds will be placed using theuniform-price auction mechanism, with allotment price and issuance amount beingset discretionally within an issuance interval referring to the two aforementioned borrowings as a whole.
The amount placed will be determined excluding bids at prices considered to be unfavourable on the basis of market conditions.
Italian, EU and non-EU banks as well as brokerage companies and EU and non-EU investment businesses referred to in the decrees authorising the issuance of the above-mentioned bonds are eligible to participate in the auction.
Theaforementioned dealers may bid on their own account or on behalf of thirdparties.
Each bid submitted must state the relevant offer price. Each dealer may submit up to a maximum of three bids, each at a different price and for a minimum amount of 500,000 euro of nominal capital. Any bid below the minimum amount will not be considered. Each bid must not exceed the issuance amount; any bids in excess ofthe issuance amount will be admitted only up to that amount.
Priceswill vary by a minimum of one euro cent; any variations by a different amount will be rounded upwards. The minimum sum subscribable is one-thousand euros.
Bidsfrom dealers must be submitted by the deadlines set down in the calendar belowand by means of electronic bid sent to the Banca d'Italia via the National Interbanking Network in accordance with the technical procedures established bythe Banca d'Italia and familiar to dealers.
Inthe event that not all bids at the uniform price can be accepted, allotmentwill be on a pro-rata basis, with rounding as required.
The allotment price shall be announced by way of a press release, which shall also state the amounts allocated to the specialists in the last three auctions.
Dealers participating in the auction shall arrange for the bonds allocated to be assigned to subscribers and no additional charges will be requested on top of the allotment price.
Settlement of the bonds allocated by dealers will be at the allotment price and with payment of daily interest from the day following the start date of the current coupon to the day of settlement.
As payment for collecting bids from the public, commission will be paid to thesaid dealers, commensurate with the nominal amount of bonds allocated, being:
-0.30% for BTPs 3.50% 1.6.2009/2014
- 0.40% for BTPs 3.75% 1.2.2006/1.8.2016
- 0.40% for BTPs 4.50% 1.8.2007/1.2.2018.
Bonds will be reservable by the public via the above-mentioned groups of dealers bythe deadline set down in the calendar; brokers may request a payment on account of the nominal amount reserved as security for completion of subscription.
Onsettlement date, the subscribers will pay the sum due for the bonds allocated, on the basis of the allotment price, as well as daily interest due. A receipt will be issued on payment.
The calendar for subscription operations is as follows:
| BTPs maturity 1.6.2014 | BTPs maturity 1.8.2016 | BTPs maturity 1.2.2018 | |
|---|---|---|---|
| Public to reserve by | 13 July 2009 | 13 July 2009 | 13 July 2009 |
| Submission of bids to auction: by 11.00am on | 14 July 2009 | 14 July 2009 | 14 July 2009 |
| Settlement of subscriptions | 16 July 2009 | 16 July 2009 | 16 July 2009 |
| Daily interest payable (days) | 45 | 165 | 165 |
Statebond specialist dealers are eligible to participate in the placements of statebonds that will take place automatically in addition to the issuance auctions.
The offer of an additional tranche is fixed, with respect to each issue, atan amount not exceeding:
- 10% of the maximum nominal amount offered with respect to BTPs 1.6.2014,
- 10% of the nominal amount placed with respect to BTPs 1.8.2016,
- 10% of the nominal amount placed with respect to BTPs 1.2.2018.
Specialists who did not participate in the issuance auction shall not be eligible to participate in the additional placement.
The additional allocation will be at the allotment price established at the auctionfor the current issuance.
The terms and conditions for the participation of specialists in the additional allocations are set forth in the relevant decrees authorising the issuance of the above-mentioned bonds.
Rome, 7 July 2009