Ministero dell'Economia e delle Finanze

Il MEF dispone, per il giorno 28 aprile 2009, con regolamento 30 aprile 2009, l'emissione di titoli di Stato, rappresentati dai seguenti prestiti:

- Buoni del Tesoro Poliennali indicizzati all'Inflazione dell'Area Euro

- decennali

decorrenza: 15 marzo 2008; dodicesima tranche

scadenza: 15 settembre 2019

tasso d'interesse reale: 2,35% annuo, pagabile semestralmente

ammontare nominale massimo dell'emissione: 1.000 milioni di euro

ISIN: IT0004380546

- quindicennali

decorrenza: 15 marzo 2007; dodicesima tranche

scadenza: 15 settembre 2023

tasso d'interesse reale: 2,60% annuo, pagabile semestralmente

ammontare nominale massimo dell'emissione: 1.000 milioni di euro

ISIN: IT0004243512

Il meccanismo di collocamento utilizzato sarà quello dell'asta marginale con determinazione discrezionale del prezzo di aggiudicazione e della quantità emessa. L'ammontare collocato sarà determinato escludendo le offerte formulate a prezzi ritenuti non convenienti sulla base delle condizioni di mercato.

Per il resto, la procedura di collocamento si svolgerà seguendo le modalità tecniche e le convenzioni utilizzate nel collocamento dei BTP nominali. Il pubblico potrà prenotare i buoni nel termine previsto dal sottoindicato calendario. Ogni operatore, entro le ore 11,00 del giorno sottoindicato, potrà sottoporre attraverso la Rete Nazionale Interbancaria, fino ad un massimo di tre offerte, ciascuna di importo reale (non rivalutato sulla base del Coefficiente di Indicizzazione) non inferiore a 500.000 euro. I prezzi offerti, anche essi formulati in termini reali, dovranno differire tra loro per almeno un centesimo di euro. La Banca d'Italia, sulla base del Coefficiente di Indicizzazione riferito al giorno di regolamento, provvederà ad effettuare il calcolo dei controvalori relativi al capitale sottoscritto e ai dietimi da versare per il regolamento dei buoni sottoscritti in asta. Il regolamento avverrà due giorni lavorativi successivi al giorno di svolgimento dell'asta (T+2). Per entrambi i titoli suindicati, i sottoscrittori dovranno corrispondere dietimi d'interesse per il periodo dal 15 marzo 2009 al giorno di regolamento (46 giorni).

Agli operatori viene riconosciuta, quale compenso dell'impegno assunto di raccogliere le prenotazioni del pubblico, una provvigione - commisurata all'ammontare nominale dei buoni assegnati - pari allo:

- 0,40% per i BTP€i 15/9/2019

- 0,40% per i BTP€i 15/9/2023.

Il calendario delle operazioni di sottoscrizione è il seguente:

Gli operatori Specialisti in titoli di Stato avranno la facoltà di partecipare al collocamento supplementare, il cui importo massimo sarà pari al 10% del quantitativo offerto in asta, facendo pervenire le domande di sottoscrizione entro le ore 15,30 del giorno 29 aprile 2009.

Le modalità e condizioni per la partecipazione degli Specialisti alle assegnazioni supplementari vengono indicate nei decreti recanti l'emissione dei titoli suddetti.

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MEF announces the issuance of treasurybonds, to be auctioned on 28 April 2009 and settled on 30 April 2009, represented by the following loans:

- Long-Term TreasuryBonds (Buoni del Tesoro Poliennali - BTP) indexed to Euro Area inflation

- 10-year bonds

start date: 15 March 2008; twelfth tranche

maturity: 15 September 2019

real annual coupon: 2.35%yearly, payable on a half-yearly basis

maximum nominal amount of issue:€ 1,000 million

ISIN : IT0004380546

- 15-year bonds

start date: 15 March 2007; twelfth tranche

maturity date: 15 September 2023

real annual coupon: 2.60%yearly, payable on a half-yearly basis

maximum nominal amount of issue:€ 1,000 million

ISIN: IT0004243512

The above-mentioned bonds willbe placed using the uniform-price auction mechanism, with allotment price andissuance amount being set discretionally. The amount placed will be determinedby excluding bids at prices considered to be unfavourable on the basis ofmarket conditions.

As for the rest of theprocedure, placement will be conducted following the technical criteria andregulations applied when placing nominal BTPs. Bonds can be subscribed by thepublic within the time-limits shown in the calendar below. Each dealer maysubmit via the National Interbanking Network - by and no later than 11 am of the date shown below - a maximum of three bids, each offer having a real value(not recalculated on the basis of the Indexation Coefficient) of not less than€ 500,000 euro. Bid prices, which must also be formulated in real terms, shalldiffer one from the other by at least 1 euro cent. On the basis of theIndexation Coefficient referring to the settlement date, Banca d'Italia will calculate the valueequivalent to the capital subscribed and the daily accrued interest payable forthe bonds subscribed at auction. Settlement will take place two working daysfollowing the auction date (T+2). On both the aforementioned bonds, subscriberswill pay accrued interest for the period from 15 March 2009 to settlement date (46 days).

As payment for collecting bidsfrom the public, dealers are entitled to receive the payment of a commission commensuratewith the nominal amount of bonds allocated:

- 0.40% for BTPs€i 15/9/2019

- 0.40% for BTPs€i 15/9/2023.

The calendar for subscription operations is as follows:

State bond specialist dealersare eligible to participate in the additional placement whose maximum amountwill be equivalent to 10% of the auction amount, submitting bids by 3.30 pm of 29 April 2009.

The procedures and conditionsfor the participation of state bond specialists in the additional allocationsare set down in the relevant decrees authorising the issuance of theabove-mentioned bonds.