Roma, 26 gennaio 2005
Risultato del collocamento del nuovo BTP a 5 anni indicizzato all'inflazione dell'area euro/ Placement Result of the new 5 Year BTP Indexed to the Euro Area Inflation
Il Ministero dell'Economia e delle Finanze annuncia il risultato del collocamento del nuovo BTP a 5 anni indicizzato all'inflazione dell'area euro, con scadenza 15 settembre 2010, tasso annuo reale pari allo 0,95% - pagato in due rate semestrali - e con regolamento in data 31 gennaio 2005.
Alla luce della forte domanda pervenuta (circa 9,1 miliardi di euro), l'ammontare emesso è stato aumentato da 3 a 5 miliardi di euro. Il prezzo di emissione è stato 99,903 (equivalente ad un rendimento reale all'emissione pari allo 0,97%).
L'ammontare collocato ha soddisfatto una domanda proveniente da un elevato numero di investitori (pari a 167) con una composizione equilibrata sia dal punto di vista della tipologia, sia da quello della provenienza geografica. Una quota consistente, infatti, è stata collocata presso banche (56,5%) e fondi di investimento (30%). Ma anche le compagnie di assicurazione ed i fondi pensione hanno ricevuto una quota significativa (pari al 10,5%), nonostante la scadenza breve del titolo.
Il 41% circa del totale emesso è stato collocato presso investitori italiani, mentre la quota residua è andata all'estero. All'interno di quest'ultima, una percentuale pari al 29% è stata collocata presso investitori francesi, mentre il 13,5% è andato ad investitori del Regno Unito. Anche investitori extra europei (provenienti dagli Stati Uniti e dall'Asia) hanno partecipato all'operazione.
Il titolo è stato emesso attraverso sindacato di collocamento composto da quattro lead-managers Banca IMI, BNP Paribas, Caboto ed UBS. Tutti gli altri Specialisti in titoli di Stato italiani hanno partecipato come co-managers
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The Ministry of Economy and Finance announces the result of the placement of the new 5 year BTP indexed to the Euro Area inflation ex-tobacco, maturing on the 15th September 2010, with a real 0.95% annual coupon, paid on a semi-annual basis. The settlement date is the 31st of January 2005.
The amount issued, due to the high demand received (approximately 9,1 billion euros), has been increased from 3 to 5 billion euros. The re-offer price has been of 99,903 (equivalent to a 0,97% real re-offer yield).
The amount allotted satisfied the large demand coming from a very high number of investors (167) with a well balanced composition by type of investor and geographical distribution. Indeed a consistent share has been allotted to banks (56,5%) and asset managers/investment funds (30%). Also insurance companies and pension funds have been allocated a significant share (10,5%), despite the short maturity of the bond.
41% of the total deal has been placed to Italian investors, while non resident investors have been allocated the remaining share. In particular, 29% has been allotted to investors resident in France, 13,5% in United Kingdom, but also non-European investors (from USA and Asia) have participated to the deal.
The bond has been placed through a syndicate, structured with four lead managers, Banca IMI, BNP Paribas, Caboto and UBS. All the other Specialists on Italian Government Bonds took part in the placing procedure acting as co-managers.